网易首页 > 网易房产 > 正文

房企青睐美元债融资 部分主动配置套期保值

0
分享至

深受房企青睐的美元债,如今有了“新增配置”。

美元债的发债主力——部分房企正在引入外汇掉期交易稳定融资成本。《证券日报》记者在13家今年发债的房企中随机采访了6家并获悉,有1家房企已经进行套期保值,另有1家房企表态在换汇时将会进行风险对冲,其余4家房企因各种原因表示无需此项安排。

美元债票面利率最高15%

房企对于美元债的追捧已经持续6年,近年来更有愈演愈烈之势。

2013年以来,全球资本市场一度出现了超低利率环境,甚至有中介机构在推介语中将美元债描述为“企业到海外薅羊毛必备”。

此外,对于内地房企而言,国内融资难度的加大使得房企近年来持续去海外寻求融资。

《证券日报》记者根据同花顺iFinD数据统计,今年以来已经有13家A股上市房企披露了31条与美元债相关的公告。另据了解,除了A股市场中的上市房企,还有多家H股上市房企今年上半年也加入到“发债队伍”。据《证券日报》记者不完全统计,今年以来,已有逾10家港股上市房企披露拟发行美元债。

在房企的描述中,其发债的目的大多在于“改善债务结构、优化融资结构、拓展融资渠道”。此外,有部分房企表示,发行美元的目的包括“为建立境外市场良好信用打下基础”。

回溯历史,美元债的价格更可谓“非常美丽”。某龙头房企2013年首次境外美元债券发行时,其一笔8亿美元的5年期债券的年票息率仅为2.625%。然而近年来,房企美元债发行火热的同时,票面利率也在一路飙高。其中,中小房企美元债发行利率上行明显。《证券日报》记者注意到,近期,多家A股公司子公司新发行美元债的票面利率超过10%,甚至达到15%。

“美元债市场运作相对成熟,票息率与公司评级可谓是息息相关,中国二、三线上市房企在海外获得的评级多数为B级、对应到债券上甚至还能是C级,可谓评级普遍偏低”,有投行人士对《证券日报》记者解释,“因此,部分房企融资的票息率会比较高。”

部分房企主动配置对冲机制

8月6日,《证券日报》记者致电如上所述的6家房企并获悉,有2家房企在将美元置换成人民币时已经或将会做出对冲风险的安排:“市场波动不会影响我们公司的融资成本,我们很早就进行了外汇掉期交易”、“今年我们有两笔美元债融资的目的是置换国内的贷款,因此会在置换时进行套期保值”。

另有2家刚发行美元债不久的房企表示,美元债存量规模较小,考虑到手续费等因素,没必要进行套期保值。据《证券日报》记者了解,根据监管的要求,去年下半年,商业银行远期售汇业务的外汇风险准备金率已经从0调整为20%,对于借美元债融资的企业而言,其套期保值成本确实有所上升;另有2家房企表示,其海外子公司手中有美元,在偿还时无需进行换汇操作。



相关推荐
热点推荐

武汉房价下跌,长沙、南昌房价下跌,5月第一周中部城市房价出炉

财富管理专员
2021-05-11 14:26:22

两百多亿公里外,旅行者1号传回新发现!

三体迷
2021-05-11 21:43:32

50岁阿姨被20岁小鲜肉倒追,俩人丝毫没有违和感,看上去好幸福

mx八卦城
2021-05-09 01:07:42

女人带着光头情人去北海旅游,丈夫带着儿子去了,场面令人唏嘘

笙歌相知起舞
2021-05-08 21:45:35

这样的“正能量”,是在侮辱底层人的尊严

《当代教育家》杂志
2021-05-10 08:48:32

尘埃落定!池文一本轮比赛是否故意拖延时间,如今已有明确结论

球会体育APP
2021-05-11 14:21:38

律师告诉你:这些你以为的小问题,可能是判刑很重的重罪

幼稚园新童鞋
2021-05-10 14:09:45

成都电动车电梯内起火烧伤婴儿父亲发声:孩子烧伤面积45%,老人生命垂危

脑洞碎碎念
2021-05-11 18:42:34

鼎盛期被殴打事件?暴徒拿着铁棍打击头部6下…

娱人为乐
2021-05-11 02:15:39

蒙牛160亿市值蒸发!比“倒奶门”可怕100倍的事情,还是发生了

每天学点经济学plus
2021-05-10 20:54:14

勇士放心!湖人若剩余4场全胜,爵士、太阳将“保送”湖人进前6!

X进化论
2021-05-11 10:45:41

美众院共和党领袖麦卡锡发布罢免切尼投票声明

未来就来
2021-05-11 15:43:59

我的第一次,被一个疯狂的女人夺走,好可怕

较场巴士
2021-05-11 18:16:22

男女爽翻天的6个姿势

两性心理探知
2021-05-09 23:29:39

陈冲的身材不遮不行了,领子开得有点低,不弯腰都很撩人

Lady变美日记
2021-05-11 11:40:31

突发!火箭猛龙正式达成2人交易签约

体坛赛事风云录
2021-05-11 11:02:49

一名武大女学生的反思:深度揭露大学露骨生活

《当代教育家》杂志
2021-05-11 10:29:39

暂停中澳战略经济对话,大宗商品价格疯涨,到底谁先扛不住?

大刘说说
2021-05-10 16:49:04

3大交易所紧急“降温”!5月11日A股重要消息解读

投资快报
2021-05-11 09:24:02

A股突然“拉升”,原因是什么,明天A股会大涨吗?

厚金说
2021-05-11 17:09:08
2021-05-12 00:21:08

头条要闻

台湾参与世卫大会的梦 终究还是“碎”了

头条要闻

台湾参与世卫大会的梦 终究还是“碎”了

财经要闻

体育要闻

拉风!郭艾伦在沈阳街头开红色法拉利

娱乐要闻

陶虹穿深V礼服对镜回眸氛围感满分

科技要闻

周鸿祎:假以时日 华为汽车一定能取代特斯拉

汽车要闻

韩国旗舰电动车? 现代将推IONIQ 6轿车

态度原创

亲子
健康
旅游
房产
公开课

亲子要闻

为什么新生儿屁股“淤青”?跟父母有关系

甲状腺结节会癌变吗?

旅游要闻

玛雅文明五大未解之谜,你知道几个?

房产要闻

[上海]“飞地”成枢纽 安亭成了刚需客重点关注的区域

公开课

那些正在毁掉一个人的“毒知识”